Η τιμή του αλουμινίου σημείωσε ρεκόρ στο Λονδίνο και το νικέλιο εκτινάχθηκε στο υψηλότερο επίπεδο σε περισσότερο από μια δεκαετία, επιταχύνοντας τα κέρδη στις αγορές βιομηχανικών μετάλλων, καθώς η εντεινόμενη κρίση στην Ουκρανία κατέστησε τα επίπεδα προσφοράς αμφίβολα, σε έναν κλάδο που ήδη αντιμετωπίζει κρίσιμες ελλείψεις πρώτων υλών.
Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν προειδοποίησε ότι η Ρωσία θα αντιμετωπίσει «σοβαρές κυρώσεις» λόγω της επίθεσης στην Ουκρανία. Η κρίση εντείνει τις ανησυχίες σχετικά με την πιθανότητα διακοπής του εφοδιασμού σε βασικά προϊόντα, από σιτηρά έως μέταλλα και πετρέλαιο.
Τα κέρδη θα συσσωρεύσουν νέες πληθωριστικές πιέσεις στους αγοραστές που χρησιμοποιούν αλουμίνιο σε οτιδήποτε, από καλώδια μέχρι δοχεία ποτών, και η απειλή διακοπής της προμήθειας θα είναι ιδιαίτερα ανησυχητική για τους κατασκευαστές στην Ευρώπη που αγοράζουν μεγάλους όγκους εξειδικευμένων προϊόντων που προέρχονται από τη Ρωσία. Υπάρχει επίσης αυξανόμενη ανησυχία για την προσφορά από δυτικούς παραγωγούς, οι οποίοι αντιμετωπίζουν ακόμη πιο ακραίες αυξήσεις στις τιμές του φυσικού αερίου και της ηλεκτρικής ενέργειας.
«Είναι διπλό χτύπημα και είναι μια πραγματική ανησυχία. Μπορεί η αύξηση των τιμών της ενέργειας να είναι τόσο εξωφρενική που να υπερβαίνει την άνοδο της τιμής των μετάλλων», δήλωσε ο Robin Bhar, ένας ανεξάρτητος σύμβουλος που ασχολείται με τις αγορές μετάλλων για περισσότερες από τρεις δεκαετίες.
Το αλουμίνιο εκτινάχθηκε έως και 5,7% στα 3.480 δολάρια ο τόνος στο LME, ξεπερνώντας ένα προηγούμενο ρεκόρ που σημειώθηκε το 2008. Τα συμβόλαια αλουμινίου σε μετρητά διαπραγματεύονταν με το μεγαλύτερο premium σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης από το 2007, σηματοδοτώντας έναν αγώνα για τη μείωση των spot προμηθειών μετάλλου στο χρηματιστήριο. Το νικέλιο εκτινάχθηκε στο υψηλότερο επίπεδο από το 2011, ενώ ο χαλκός διολίσθησε καθώς η στρατιωτική δράση πυροδότησε πωλήσεις σε επενδύσεις υψηλού κινδύνου σε όλες τις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Ακόμη και με τις τιμές του αλουμινίου σε επίπεδα ρεκόρ, η άνοδος των τιμών της ενέργειας σημαίνει ότι ορισμένες εγκαταστάσεις παραγωγής αλουμινίου παραμένουν ασύμφορες. Οι τιμές της γερμανικής ενέργειας και το συμβόλαιο αναφοράς για το φυσικό αέριο εκτινάχθηκαν πάνω από 50%, υπερβαίνοντας κατά πολύ τα κέρδη που παρατηρήθηκαν στα περισσότερα βιομηχανικά μέταλλα.
Οι κυρώσεις των ΗΠΑ στη μεγάλη παραγωγό United Co. Rusal International PJSC το 2018 οδήγησαν τις τιμές στα ύψη κατά περίπου 30% και πυροδότησε ένα ξέφρενο κυνήγι για εναλλακτικές λύσεις. Οι κυρώσεις άρθηκαν αφού ο δισεκατομμυριούχος Oleg Deripaska συμφώνησε να μειώσει την ιδιοκτησία του και να παραιτηθεί από τον έλεγχο. Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι η κατάσταση στην Ουκρανία, ή τυχόν προγραμματισμένες κυρώσεις από τις ΗΠΑ ή την Ευρώπη, θα επηρεάσουν το αλουμίνιο ή οποιοδήποτε άλλο μέταλλο. Η Ρωσία είναι επίσης σημαντικός παραγωγός νικελίου, παλλαδίου και χαλκού.
Το αλουμίνιο γνώρισε μια δραματική ανάκαμψη τα τελευταία δύο χρόνια, αφού χτυπήθηκε ιδιαίτερα σκληρά νωρίς στην πανδημία, καθώς τα lockdown πυροδότησαν μια κατάρρευση στη χρήση στους τομείς της αυτοκινητοβιομηχανίας και της αεροδιαστημικής. Έκτοτε, η τιμή του μετάλλου έχει υπερδιπλασιαστεί καθώς οι αυξανόμενες τιμές της ενέργειας προκάλεσαν εκτεταμένες διακοπές λειτουργίας των μεταλλουργείων στην Κίνα και την Ευρώπη, ενώ παράλληλα η ζήτηση σε τομείς όπως οι κατασκευές και οι συσκευασίες άρχισε να αυξάνεται.
Οι πρώτες ύλες από το νικέλιο στο αργό πετρέλαιο έχουν αυξηθεί τους τελευταίους μήνες καθώς η κατανάλωση έχει αυξηθεί απότομα με τον κόσμο να βγαίνει από την πανδημία, ενώ τα επίπεδα προσφοράς παραμένουν αναιμικά. Με τα αποθέματα αλουμινίου να φτάνουν πλέον σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα, η ραγδαία αύξηση της τιμής του μετάλλου αυξάνει τις πιέσεις κόστους στους κατασκευαστές και οι αναλυτές βλέπουν περαιτέρω κέρδη. Η Goldman Sachs Group Inc. προέβλεψε ότι οι τιμές θα φτάσουν τα 4.000 δολάρια εντός 12 μηνών εν μέσω «άνευ προηγουμένου» μειωμένης προσφοράς.
Με πληροφορίες από mining.com
