Η εξέλιξη στα θέματα ESG και βιωσιμότητας στις ΗΠΑ κατά το Α' εξάμηνο 2025

Disclaimer: Απαγορεύεται η αναδημοσίευση, αναπαραγωγή, ολική, μερική ή περιληπτική ή κατά παράφραση ή διασκευή ή απόδοση του περιεχομένου του παρόντος διαδικτυακού τόπου με οποιονδήποτε τρόπο, χωρίς αναφορά στο RAWMATHUB.GR (με ενεργό link) ή χωρίς την προηγούμενη γραπτή άδεια του RAWMATHUB.GR. 

Το 2024 σημαδεύτηκε από αξιοσημείωτες εξόδους από τις κλιματικές συμμαχίες και τις πρωτοβουλίες καθαρών μηδενικών εκπομπών άνθρακα και το 2025, έως τώρα, δε δείχνει κάποια διαφοροποίηση αυτής της τάσης.

Η Bank of America και η Citigroup ανακοίνωσαν ότι αποχωρούν από την υποστηριζόμενη από τα Ηνωμένα Έθνη Net-Zero Banking Alliance (NZBA) την παραμονή της Πρωτοχρονιάς, ενώ ακολούθησαν σύντομα οι Morgan Stanley και JPMorgan Chase στις 2 Ιανουαρίου και 7 Ιανουαρίου, αντίστοιχα. Ο μεγάλος όγκος των αποχωρήσεων ήρθε μέσα σε λιγότερο από ένα μήνα οπότε είχαμε αποχωρήσεις και των Goldman Sachs και Wells Fargo.

Οι αποχωρήσεις των μελών του NZBA συνέβησαν εβδομάδες πριν ο εκλεγμένος πρόεδρος Donald Trump ετοιμαστεί να επιστρέψει για τη δεύτερη θητεία του στον Λευκό Οίκο, με τους Ρεπουμπλικάνους να έχουν την πλειοψηφία τόσο στο Κογκρέσο όσο και στη Γερουσία. Οι αποχωρήσεις έχουν ως υπόβαθρο επίσης το γεγονός ότι ένας αριθμός συμμαχιών με επίκεντρο το κλίμα, αντιμετωπίζουν αυξημένο έλεγχο από την Ρεπουμπλικανικό κόμμα, το οποίο έχει ξεκινήσει έρευνες για τις πολιτικές ESG σε πολλαπλά μέτωπα.

Το μέλη της NZBA, τα οποία είχαν δεσμευτεί να ευθυγραμμίσουν τις δραστηριότητες τους στις επενδύσεις, στη δανειοδότηση και στις κεφαλαιαγορές με τις παγκόσμιες προσπάθειες για την αντιμετώπιση της κλιματικής αλλαγής, έχουν γίνει στόχος πολλών ερευνών. Πιο συγκεκριμένα, 14 Ρεπουμπλικανοί εισαγγελείς και 12 Ρεπουμπλικανοί με θέσεις ισχύος στον αγροτικό τομέα, ήταν επικεφαλής ερευνών που επικεντρώθηκαν σε Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Morgan Stanley και Wells Fargo για τη συμμετοχή τους στην NZBA. Προς το παρόν, και οι έξι τράπεζες με έδρα τις ΗΠΑ έχουν αποχωρήσει από τη συμμαχία για το κλίμα. Μόνο τρεις τράπεζες με έδρα τις ΗΠΑ παραμένουν στην NZBA, οι Amalgamated Bank, Climate First Bank και Areti Bank.

«Εάν οι τράπεζες της Wall Street συμβιβαστούν περαιτέρω με τους πολιτικούς που δεν δείχνουν ενδιαφέρον να τηρήσουν τις δεσμεύσεις τους για το κλίμα, αυτό θα οδηγήσει σε απομόνωση των ΗΠΑ στην παγκόσμια σκηνή και το τεράστιο κόστος θα βαρύνει την παγκόσμια οικονομία, τις χρηματοπιστωτικές αγορές και τις ευάλωτες κοινότητες», δήλωσε ο Ben Cushing, διευθυντής της περιβαλλοντικής μη κερδοσκοπικής εκστρατείας Fossil-Free Finance.

Η Net-Zero Banking Alliance δεν είναι η μόνη ομάδα για το κλίμα που έχει επηρεαστεί από έρευνες του Ρεπουμπλικανικού κόμματος και, κατά συνέπεια, από τη μείωση του αριθμού των μελών της. Το 2024 αποδείχθηκε επίσης δύσκολη χρονιά για την ομάδα επενδυτών Climate Action 100+. Αρκετά μεγάλα ονόματα αποχώρησαν από την ομάδα, καθώς οι Ρεπουμπλικάνοι του Κογκρέσου συνέχισαν μια έρευνα σχετικά με τη χρήση κριτηρίων ESG από τα μέλη στις επενδυτικές τους αποφάσεις.

Η JPMorgan Asset Management, η State Street Global Advisors, η Invesco, η Pacific Investment Management Company, ο βραχίονας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Goldman Sachs και οι θυγατρικές της Franklin Templeton και της Sun Life Financial, αποχώρησαν από την CA100+ το 2024, ενώ η BlackRock υποβάθμισε τη συμμετοχή της.

Μια πρόσφατη έκθεση της Επιτροπής Δικαιοσύνης της Κογκρέσου, διαπίστωσε ότι περισσότεροι από 70 επενδυτές έχουν εγκαταλείψει την CA100+ στην περίοδο που οι Ρεπουμπλικάνοι ξεκίνησαν τις σχετικές έρευνες. Η έκθεση αυτή του Δεκεμβρίου του 2024 απέδωσε τις αποχωρήσεις σε λόγους που περιλαμβάνουν «υποχρεώσεις βάσει της αντιμονοπωλιακής νομοθεσίας και της νομοθεσίας περί ανταγωνισμού».

Οι υποστηρικτές του περιβάλλοντος έχουν εκφράσει ανησυχία για αυτό το μοτίβο αποχωρήσεων από σημαντικές τράπεζες της Wall Street στον απόηχο της αλλαγής στην κυβέρνηση. «Με τις εξόδους από την NZBA, καθίσταται δυσκολότερη η νόμιμη επίλυση προβλημάτων, ακριβώς όταν χρειάζεται περισσότερο από ποτέ. Οι τράπεζες οφείλουν να συντονιστούν με την οικονομική παραγματικότητα», δήλωσε ο Frances Sawyer, ιδρυτής της κλιματικής και ερευνητικής εταιρείας Pleiades Strategy.

Ο Sawyer πρόσθεσε ότι «ο κλιματικός κίνδυνος είναι χρηματοοικονομικός κίνδυνος» και ότι ο χρηματοπιστωτικός τομέας, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζών, πρέπει να «είναι προσηλωμένος στις αξιολογήσεις κινδύνου και να ασχολείται με τη διατομεακή επίλυση προβλημάτων για τον περιορισμό των κλιματικών κινδύνων και την ενεργειακή μετάβαση για την προστασία των καταθετών και των αποτελεσμάτων των ίδιων των τραπεζών».

Η προεδρία Trump έχει μεταβάλλει την ομοσπονδιακή στάση σχετικά με το πλαίσιο ESG και τους κανονισμούς που εστιάζουν στο κλίμα. Ωστόσο, το ευρύτερο κανονιστικό τοπίο, συνεχίζει να απαιτεί από μια μεγάλη μερίδα αμερικανικών εταιρειών να προετοιμάσουν περιβαλλοντικές εκθέσεις με σκοπό τη γνωστοποίηση τους σε διάφορες αμερικανικές και διεθνείς ρυθμιστικές αρχές.

Δύο κανονισμοί που σχετίζονται με το ESG είναι ο κανονισμός της SEC για το κλίμα και ο κανονισμός DOL που επιτρέπει στους καταπιστευματοδόχους να λαμβάνουν υπόψη τους κριτήρια ESG. Και οι δύο κανονισμοί είναι υπό δικαστική διαμάχη, βαλλόμενοι από τη δημόσια εταιρεία υπηρεσιών στον τομέα πετρελαιοειδών Liberty Energy.

Ένας κανόνας για τις εταιρικές γνωστοποιήσεις που εγκρίθηκε το 2024, απέσυρε την υποχρέωση αναφοράς των εταιρειών για τις εκπομπές Scope 3 και αντ' αυτού απαιτούσε από μια μικρότερη ομάδα εταιρειών να αναφέρει εκπομπές Scope 1 και 2, επιπλέον των άλλων σημαντικών κινδύνων που σχετίζονται με το κλίμα. Ωστόσο, η ισχύς του κανόνα παύθηκε τον Απρίλιο του ίδιου έτους.

Ο Michael Littenberg, ο οποίος ηγείται της δικηγορικής εταιρείας Ropes & Gray που ειδικεύεται σε πρακτικές συμμόρφωσης στο πλαίσιο του ESG, εταιρικής κοινωνικής ευθύνης και επιχειρηματικών και ανθρωπίνων δικαιωμάτων, αναμένει ότι ο εν λόγω κανόνας δεν θα τεθεί εκ νέου σε ισχύ.

«Υπάρχουν διαφορετικοί δρόμοι που μπορεί να οδηγήσουν στην κατάργηση αυτών των κανόνων. Ωστόσο, το ESG δεν πρόκειται να καταργηθεί και οι κανονισμοί είναι, σε μεγάλο βαθμό, εδώ για να μείνουν», σχολίασε ο Littenberg. Αναμένει ότι οι κανόνες εταιρικών γνωστοποιήσεων για το κλίμα στην Καλιφόρνια θα επιβιώσουν των νομικών προκλήσεων και άλλες πολιτείες θα ακολουθήσουν το παράδειγμα της. Ένα παρόμοιο πακέτο νομοσχεδίων εισήχθη στο νομοθετικό σώμα της πολιτείας της Νέας Υόρκης την περασμένη νομοθετική σύνοδο και ξανά το 2025.

Εκτός ΗΠΑ, η Ευρωπαϊκή Ένωση υιοθέτησε την αναβολή για το 2025 της υποχρέωσης υποβολής κλιματικών εκθέσεων για οντότητες εκτός ΕΕ και ορισμένους τομείς, όπως θα ήταν υποχρεωμένοι βάσει της περυσινής Οδηγίας για την υποβολή εκθέσεων για την εταιρική αειφορία. Ωστόσο η υποβολή αναφορών θα πρέπει να ξεκινήσει το 2026. Σύμφωνα με την Deloitte, τρεις χιλιάδες εταιρείες με έδρα τις ΗΠΑ θα πρέπει να συμμορφωθούν με τον νέο κανονισμό της ΕΕ.

Επιπλέον, οι περιοχές που αντιπροσωπεύουν τουλάχιστον το 55% του παγκόσμιου ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος, ευθυγραμμίζονται ή ενσωματώνουν στα νομικά και κανονιστικά τους πλαίσια τα πρότυπα του ISSB (International Sustainability Standards Boards).

Η Tracey Lewis, ανώτερη σύμβουλος πολιτικής για το πρόγραμμα για το κλίμα στη μη κερδοσκοπική Public Citizen, δήλωσε πρόσφατα ότι «Οι προβλεπόμενες αλλαγές τελικά θα αποτύχουν. Μπορεί να αποσυρθεί ο κανονισμός για τις εταιρικές γνωστοποιήσεις για το κλίμα, να επαναφερθεί, κ.ο.κ, αλλά σε κάθε περίπτωση, σχεδόν κάθε άλλο μεγάλο έθνος σε όλο τον κόσμο εφαρμόζει κάποια εκδοχή αυτού του κανονισμού».

Το 2024 είδε μια σημαντική υποχώρηση των εταιρειών στο πεδίο του πλαισίου DEI (Diversity, Equity, Inclusivity), μέσω του οποίου είχαν αναληφθεί σημαντικές πρωτοβουλίες τα προηγούμενα χρόνια για την προώθηση της διαφορετικότητας, την ισότητας και της ένταξης. Το 2025, η συγκεκριμένη τάση συνεχίζεται.

Για παράδειγμα, τα McDonald’s εισήλθαν στη νέα χρονιά, καταργώντας μερικές πρωτοβουλίες με επίκεντρο τη DEI, συμπεριλαμβανομένων των στόχων ποικιλομορφίας για ανώτερα στελέχη, τη δέσμευση της εφοδιαστικής της αλυσίδας στις αρχές του πλαισίου DEI και εξωτερικές έρευνες που αξιολογούσαν τα αποτελέσματα αυτών των πρωτοβουλιών στο εσωτερικό της εταιρείας. 

Η Tractor Supply κατάργησε το τμήμα DEI. Στη συνέχεια, η Microsoft κατάργησε δύο ρόλους που σχετίζονται με τη διαφορετικότητα και η Harley Davidson ανακοίνωσε τη δική της απόσυρση από τις πρωτοβουλίες DEI που είχε αναλάβει. Ο παραγωγός του Jack Daniel’s ακολούθησε το παράδειγμα τους με την εξάλειψη πολλών προγραμμάτων DEI ως απάντηση σε ένα μεταβαλλόμενο «νομικό και εξωτερικό τοπίο». Σε αργότερο χρόνο, εταιρείες όπως η Ford, η Molson Coors, η Lowe’s και η Walmart, επίσης ανακοίνωσαν αλλαγές στις στρατηγικές DEI.

Σε πρόσφατη έρευνα της McKinsey & Company προέκυψε ότι τα εταιρικά περιβάλλοντα όπου το εργατικό δυναμικό είναι αντιπροσωπευτικό του φύλου και της φυλετικής ποικιλομορφίας της χώρας, είναι πιο πιθανό να βελτιώσουν τα επιχειρηματικά έσοδα, να ενισχύσουν την παραγωγικότητα των εργαζομένων, να αυξήσουν τη διατήρηση των εργαζομένων και να ενθαρρύνουν την καινοτομία.

«Το 2024, είδαμε μια απότομη αύξηση των νομικών προκλήσεων κατά των πρωτοβουλιών DEI και ESG. Το ίδιο αναμένεται καθόλη τη διάρκεια του 2025», δήλωσε ο Scott M. Curran, διευθύνων σύμβουλος της συμβουλευτικής εταιρείας Beyond Advisers.

Η αυξημένη υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης και της παραγωγικής τεχνητής νοημοσύνης έχουν ως αποτέλεσμα την αυξημένη ζήτηση για ενέργεια. Μια εκτίμηση που περιλαμβάνεται σε σχετική έρευνα της Rhodium Group, διαπίστωσε ότι η ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας αναμένεται να αυξηθεί κατά 24-29% έως το 2035 σε σχέση με τα επίπεδα του 2023.

Ενώ το ήμισυ αυτής της συνολικής ανάπτυξης της ζήτησης αναμένεται να προέλθει από την ανάπτυξη της ηλεκτροκίνησης των μεταφορών, η Rhodium είπε ότι το 22% της αυξημένης ζήτησης θα προέλθει από τα κέντρα δεδομένων.

Η κυβέρνηση Trump έχει υποστηρίξει την πρόθεση της να αυξήσει την παραγωγή ορυκτών καυσίμων αλλά σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της CleanCapital, Jon Powers, «Τα οικονομικά της καθαρής ενέργειας έχουν μεταβληθεί προς το κλύτερο και η ανάγκη για ανανεώσιμες πηγές ενέργειας για την τροφοδοσία των κέντρων δεδομένων, για τις μεγάλες εταιρείες τεχνολογίας που είναι όλες δεσμευμένες να παράγουν ενέργεια με χαμηλές εκπομπές άνθρακα, διαρκώς αυξάνει».

Οι τεχνολογικοί γίγαντες Microsoft και Meta εξετάζουν την πυρηνική ενέργεια, εν μέρει, για να αντισταθμίσουν την αυξημένη πίεση για ενέργεια από τα κέντρα δεδομένων, επιτυγχάνοντας παράλληλα μηδενικές εκπομπές άνθρακα. 

Η ενεργειακή εταιρεία Constellation ανακοίνωσε τον Σεπτέμβριο 2024 ότι ο πυρηνικός σταθμός Three Mile Island της Πενσυλβάνια θα ανοίξει ξανά το 2028, με την υπογραφή από τη Microsoft συμφωνίας για την αγορά ισχύος 835MW, ώστε να καλύψει τις ανάγκες του των κέντρων δεδομένων της για μία περίοδο 20 ετών. Τον Δεκέμβριο 2024, η Meta δημοσίευσε αίτημα της για αφορά ισχύος 4 GW από εταιρείες πυρηνικής ενέργειας ώστε να επιτύχει τους στόχους της τεχνητής νοημοσύνης και της βιωσιμότητας.

Η διευθύντρια Αειφορίας της Cisco, Mary Wysocki, δήλωσε ότι αναμένει να συνεχίσει να δίνεται έμφαση στον κλάδο στην τεχνολογία για την ψηφιοποίηση, τον εκσυγχρονισμό και την παραγωγή καθαρής ενέργειας, ώστε να καλυφθεί η ζήτηση ενέργειας για εφαρμογές τεχνητής νοημοσύνης.

Μια «εχθρική» στάση για το ESG και την κλιματική αλλαγή σε ομοσπονδιακό επίπεδο αναμένεται να επιβραδύνει τον ρυθμό της μετάβασης στην καθαρή ενέργεια, ωστόσο οι ειδικοί πιστεύουν ότι ο ιδιωτικός τομέας θα συνεχίσει να επιταχύνει το έργο του για τη μετάβαση.

Τουλάχιστον 1.750 εταιρείες με παγκόσμια παρουσία έχουν καθαρούς μηδενικούς στόχους, σύμφωνα με τον μη κερδοσκοπικό οργανισμό Net Zero Tracker's, όπως προκύπτει από τον απολογισμό που εξέδωσε για το 2024. Η Wysocki της Cisco είπε σε συνέντευξη της ότι οι πελάτες απαιτούν ολοένα και περισσότερες αποδείξεις εκπλήρωσης των περιβαλλοντικών δεσμεύσεων από τις εταιρείες και η εκπλήρωση τους θα απαιτήσει αυξημένη εστίαση στην κυκλικότητα και σε άλλα θέματα βιωσιμότητας.

«Νομίζω ότι πολλοί άνθρωποι σκέφτονται τις εκπομπές άνθρακα σε ό, τι αφορά στην αειφορία, αλλά το κλειδί είναι να κάνουμε τους ανθρώπους να σκεφτούν γρήγορα την κυκλικότητα, το νερό και τη βιοποικιλότητα», είπε η Wysocki.

Οι εταιρείες θα συνεχίσουν να επενδύουν σε βιομηχανίες καθαρής ενέργειας και καθαρές τεχνολογίες που ο Powers είπε ότι βοηθήθηκαν από τις επενδύσεις που περιλαμβάνονται στο νόμο για τη μείωση του πληθωρισμού (IRA) και στον δικομματικό νόμο για τις υποδομές. Σε μια άλλη αναφορά, η Rhodium αναφέρει ότι οι επενδύσεις σε καθαρή ενέργεια έφτασαν το υψηλό ρεκόρ των 71 δισ. δολαρίων το τρίτο τρίμηνο του 2024. Ωστόσο, η επιβράδυνση της ανάπτυξης και η απορρύθμιση συνοδεύονται από αυξημένους κινδύνους για το κλίμα, δήλωσε η εκτελεστική διευθύντρια του Ινστιτούτου Αειφόρων Επενδύσεων, Heidi Welsh. 

Εκτιμήσεις από την Rhodium και το Bloomberg NEF, προβλέπουν ότι οι ΗΠΑ θα μειώσουν τις εκπομπές τους από 22% έως 30% έως το 2030, πολύ κάτω από τον στόχο της συμφωνίας του Παρισιού για τη μείωση των εκπομπών τους κατά το ήμισυ έως τότε. Μια έκθεση της Accenture διαπίστωσε ότι μόνο το 16% των εταιρειών με παγκόσμια παρουσία είναι σε καλό δρόμο το μηδενισμό των εκπομπών τους, ενώ κάποιοι, όπως η Walmart και Coca-Cola, έχουν ήδη παραδεχτεί ότι δε θα πετύχουν τους στόχους που είχαν θέσει για το 2025.

Με πληροφορίες από esgdive.com

ΜΕΤΑΦΡΑΣΗ - ΕΠΙΜΕΛΕΙΑ: ΣΥΝΤΑΚΤΙΚΗ ΟΜΑΔΑ RAWMATHUB.GR